Tradingsysteme

Backtesting

Aus den statistischen Forschungen resultiert ein System, welches einen positiven Erwartungswert hat. Nun interessiert aber die zeitliche Verteilung der Profite und die möglichen Verluste.

Dazu wird das System in einem Simulationsprogramm mit Vergangenheitsdaten gefüttert und der Verlauf des Portfoliowertes in der Vergangenheit wird gemessen. Daraus resultiert genau eine Kurve, nämlich diejenige, welche das System in den untersuchten Jahren gemacht hätte. Auch hier geschehen Systementwicklern oft Fehler, indem sie diese Kurve überbewerten. Dieselbe Kurve wird sich nie mehr einstellen. Man muss mit ganz anderen Kurvenverläufen rechnen.

Bootstrap Loading, Monte Carlo Simulation

Um die möglichen zukünftigen Verläufe zu untersuchen, wird der Verlauf in der Vergangenheit zerstückelt und mit einem Bootstrap-Loading werden neue, nie dagewesene Verläufe erzeugt. Diese Methode ist verwandt mit der bekannten Monte Carlo Simulation, sie ist deren Weiterentwicklung.

Das Resultat dieser Simulation ist nun eine relativ präzise, statistisch korrekte Voraussage, was man vom System für Profite aber auch für Draw Downs erwarten kann. Basierend auf diesen Daten kann man das einzugehende Risiko präzise definieren und einstellen.

Es resultiert das Sharpe Ratio und eine Kennziffer zur Systemqualität, über welche verschiedene System direkt verglichen werden können.

Systeme ab einer gewissen Systemqualität können in das Trading überführt werden. >>